Fair Value Accounting Opcje Na Akcje

ZAKOŃCZENIE Wartość godziwa. Najbardziej wiarygodnym sposobem na określenie wartości godziwej inwestycji jest umieszczenie zabezpieczenia na giełdzie Jeśli giełda XYZ prowadzi transakcje na giełdzie, animatorzy rynku oferują cenę zlecenia i zapytaj o akcje XYZ Inwestor może sprzedać akcje na cenę ofertową dla animatora rynku i kupno akcji od producenta markera w cenie ofertowej Ponieważ popyt inwestorów na akcje w dużym stopniu determinuje ceny kupna i sprzedaży, wymiana jest najbardziej wiarygodną metodą określania wartości godziwej akcji. Jak konsolidacja Works. Fair wartość jest również używany w konsolidacji, która jest zestawem sprawozdań finansowych, które przedstawia spółkę dominującą i spółkę zależną, jak gdyby obie firmy są jedną firmą Ten system księgowania jest nietypowy, ponieważ pierwotny koszt jest używany do wyceny aktywów w większości sprawy Jednostka dominująca wykupuje udziały w jednostce zaleŜnej, a aktywa i zobowiązania jednostki zaleŜnej są prezentowane w wartości godziwej dla kaŜdego rachunku. JeŜeli księgi rachunkowe obu spółek konsolidują przy czym wartości rynkowe dla spółek zależnych są wykorzystywane do wygenerowania połączonego zestawu sprawozdań finansowych. Fakturowanie w wycenie. W pewnych przypadkach trudno określić wartość godziwą składnika aktywów, jeśli nie ma aktywnego rynku obrotu składnik aktywów Często jest to kwestia, w której księgowi dokonują wyceny firmy. Powiedzmy, na przykład, że księgowy nie może wyznaczyć wartości godziwej dla nietypowego wyposażenia. Księgowy może wykorzystać zdyskontowane przepływy pieniężne generowane przez składnik aktywów w celu ustalenia wartości godziwej. sprawa, księgowy wykorzystuje wypływ środków pieniężnych na zakup sprzętu oraz wpływy środków pieniężnych generowane przy użyciu tego urządzenia w okresie jego przydatności. Wartość zdyskontowanych przepływów pieniężnych stanowi wartość godziwą składnika aktywów. Wartość godziwa instrumentu pochodnego jest określona w częściowo przez wartość instrumentu bazowego Jeśli kupisz 50 opcji kupna na akcji XYZ, kupujesz prawo do zakupu 100 akcji akcji XYZ po 50 na akcję przez określony czas Jeśli XYZ sto ck s wzrost cen rynkowych, wartość opcji na akcje również wzrasta. Futures Market. Na rynku terminowym wartość godziwa jest ceną równowagi dla kontraktu futures Jest to cena spotowa po uwzględnieniu łącznego odsetek i dywidend utracone, ponieważ inwestor jest właścicielem kontraktu terminowego, a nie zasobów fizycznych przez pewien okres czasu. ESOs księgowości dla pracowników Opcje zapasów David Harper Znaczenie powyżej Niezawodność Nie będziemy ponownie na gorąco debaty na temat tego, czy firmy powinny wydawać opcje na akcje pracowników Jednak, powinniśmy najpierw ustalić dwie rzeczy: eksperci z FASB w standardowych standardach rachunkowości chcieli wymagać wycofywania opcji od wczesnych lat 90. Pomimo nacisków politycznych wykraczanie stało się mniej lub bardziej nieuniknione, gdy Międzynarodowa Rada Rachunkowości wymagała tego z powodu zamierzonego nacisku w celu konwergencji między amerykańskimi i międzynarodowymi standardami rachunkowości Kontrowersje nad opcjonalnymi kosztami drugiego. Wśród argumentów jest słuszna debata dotycząca dwóch podstawowych cech przydatności i wiarygodności informacji w zakresie rachunkowości. Sprawozdania finansowe wykazują standard istotności, gdy zawierają wszystkie istotne koszty poniesione przez firmę - a nikt nie kwestionuje poważnie tych opcji są kosztami Koszty raportowane w sprawozdaniu finansowym osiągają standardy wiarygodności, gdy są mierzone w sposób bezstronny i dokładny. Te dwie cechy istotności i wiarygodności często kolidują w ramach rachunkowości Na przykład nieruchomość jest przenoszona w koszcie historycznym, ponieważ koszty historyczne jest bardziej wiarygodny, ale mniej istotny niż wartość rynkowa - to znaczy możemy zmierzyć z rzetelnością, ile wydano na zakup nieruchomości Przeciwnicy wydatków nadają pierwszeństwo niezawodności, nalegając, że koszty opcjonalne nie mogą być mierzone z zachowaniem spójności FASB chce nadać priorytet znaczeniu, wierząc, że w przybliżeniu poprawne w capturin ga koszt jest ważniejszy niż dokładne złe pomijanie go w ogóle. Obowiązkowe zachowanie, ale nie uznanie Od teraz w marcu 2004 r. obowiązująca zasada FAS 123 wymaga ujawnienia, ale nie uznania Oznacza to, że szacunki kosztów opcji muszą być ujawnione jako przypis, ale nie muszą być ujęte jako koszt w rachunku zysków i strat, gdzie zmniejszyłyby osiągnięte zyski lub dochody netto Oznacza to, że większość firm faktycznie raportuje cztery zysk na akcję - jeśli nie dobrowolnie wybiera opcje, ponieważ setki mają Już zrobiono. Na rachunku zysków i strat.1 Podstawowy EPS 2 Rozwodniony EPS1 Pro Forma Podstawowy EPS 2 Pro forma Rozcieńczony EPSDiluted EPS Ukrywa Niektóre opcje - te, które są stare i w pieniądzu Kluczowym wyzwaniem w obliczaniu EPS jest potencjalne rozmycie W szczególności , co robimy z wybitnymi, ale niewykorzystanymi wariantami, starymi wariantami przyznanymi w poprzednich latach, które można łatwo przekształcić w akcje zwykłe w dowolnym momencie To applie s do nie tylko opcji na akcje, ale także dywidendowych długów i niektórych instrumentów pochodnych Rozwodniony EPS stara się uchwycić ten potencjalny rozwodniony przy użyciu metody skarbowej zilustrowanej poniżej Nasza hipotetyczna spółka posiada 100.000 akcji zwykłych, ale także 10.000 wybitnych opcji, które są w pieniądzu Oznacza to, że otrzymali 7-ciu wykonywania akcji, ale akcje wzrosły od 20 lat. Podstawowe akcje zwykłe EPS są proste 300 000 100 000 3 na akcję Rozwodniony EPS wykorzystuje metodę skarbową, aby odpowiedzieć na następujące pytanie hipotetycznie , ile akcji zwykłych byłoby wybitnych, gdyby wszystkie opcje pieniężne były realizowane dzisiaj W powyższym przykładzie powyżej, ćwiczenie mogło dodać 10 000 akcji zwykłych do bazy Jednak symulowane ćwiczenia zapewnią spółce dodatkowe dochody z gotówką z 7 na opcję, a także z korzyścią podatkową Ulgi podatkowe są rzeczywistymi środkami pieniężnymi, ponieważ firma może zmniejszyć dochód podlegający opodatkowaniu przez zysk opcji - w tym przypadku 1 3 za każdą opcję Wykonane Dlaczego IRS będzie zbierać podatki od posiadaczy opcji, którzy będą płacić zwykły podatek dochodowy z tego samego zysku Proszę zauważyć, że ulga podatkowa dotyczy niekwalifikowanych opcji na akcje Tak zwanych opcji na akcje motywacyjne ISO nie może być podatkiem ale mniej niż 20 przyznanych opcji to ISO. Jest to, jak 100 000 akcji zwykłych staje się 103,900 rozwodnionych akcji w ramach metody skarbowej, która, pamiętaj, jest oparta na symulowanym ćwiczeniu Zakładamy, że wykonywanie 10.000 - the-money opcje to sam dodaje 10.000 akcji zwykłych do bazy Ale firma odzyskuje zysk z ćwiczeń 70.000 7 cena wykonywania opcji i korzyści z podatku dochodowego 52.000 13 zysku x 40 stawka podatku 5 20 na opcję To jest whopping 12 20 rabatu gotówkowego, mówiąc w ten sposób, za opcję całkowitego zwrotu 122 000 Aby zakończyć symulację, zakładamy, że wszystkie dodatkowe pieniądze są wykorzystywane do odkupienia akcji W obecnej cenie 20 na akcję spółka kupuje 6.100 akcji. W podsumowanie, konwersja 10.000 opcji tworzy tylko 3.900 dodatkowych netto udziałów 10.000 opcji przeliczonych minus 6.100 akcji odkupu Oto prawdziwa formuła, gdzie M aktualna cena rynkowa, cena wykonania E, stopa procentowa T i liczba N opcji wykonanych. Pro Forma EPS Captures nowe opcje przyznane w ciągu roku Dokonaliśmy przeglądu, w jaki sposób rozcieńczony EPS uwzględnia wpływ niespłaconych lub starych opcji pieniężnych przyznanych w poprzednich latach. Ale co robimy z wariantami przyznanymi w bieżącym roku podatkowym, które mają zerową wartość wewnętrzną , zakładając, że cena wykonania jest równa cenie akcji, ale jest kosztowna, ponieważ mają one wartość czasu Odpowiedź brzmi: używamy modelu wyceny opcji w celu oszacowania kosztu utworzenia niepieniężnego kosztu, który zmniejsza osiągnięty przychód netto. Metoda zapasów zwiększa mianownik stosunku EPS poprzez dodanie akcji, pro forma expensing redukuje liczbę liczników EPS Możesz zobaczyć, jak wyliczanie nie podwoi się, ponieważ niektóre sugerują ed rozwodnionego EPS zawiera starą opcję, podczas gdy pro forma expensing zawiera nowe dotacje. W kolejnych dwóch ratach tej serii sprawdzamy dwa wiodące modele, Black-Scholes i dwumian, ale ich skutkiem jest zazwyczaj opracowanie szacunkowej wartości kosztu czyli w przedziale od 20 do 50 ceny akcji Podczas gdy proponowana zasada rachunkowości wymagająca wyliczenia jest bardzo szczegółowa, nagłówek to wartość godziwa w dniu przyznania grantu Oznacza to, że firma FASB chce, aby firmy szacowały wartość godziwą opcji w momencie przyznanie i rejestracja uznają ten wydatek w rachunku zysków i strat Zobaczymy poniższą ilustrację z tą samą hipotetyczną firmą, którą obejrzeliśmy powyżej. 1 Rozwodniony EPS oparty jest na podzieleniu skorygowanego zysku netto w wysokości 290 000 na rozwodnioną bazę akcji wynoszącą 103 900 sztuk. Jednakże zgodnie z pro forma, rozwodniona baza akcji może być inna. Aby uzyskać więcej szczegółów, patrz poniżej nasz dokument techniczny. mają akcje zwykłe i rozwodnione, w przypadku gdy rozwodnione akcje symulują korzystanie z poprzednio przyznanych opcji. Drugi, przypuszczaliśmy ponadto, że w bieżącym roku przyznano 5000 opcji. Przyjmijmy, że nasze wzorce szacują, że są warte 40 z 20 akcji, lub 8 na wariant Całkowity koszt to więc 40 000 Po trzecie, ponieważ nasze opcje stają się kamizelką klifową w ciągu czterech lat, amortyzujemy wydatki w ciągu najbliższych czterech lat To zasada zgodności z zasadą rachunkowości w działaniu pomysł polega na tym, że nasz pracownik zapewni usług w okresie nabywania uprawnień, więc koszt może być rozłożony w tym okresie Pomimo tego, że nie udowodniliśmy tego, firmy mogą zredukować koszty w oczekiwaniu na poniesioną stratę z powodu zakończeń pracownika Na przykład firma może przewidzieć, że 20 przyznanych opcji zostanie utraconych i odpowiednio zmniejszy koszt. Nasz obecny roczny koszt wypłaty opcji wynosi 10 000, pierwsze 25 z 40 000 kosztów. Nasz skorygowany dochód netto jest zatem 290 000 Dzielimy to zarówno na akcje zwykłe, jak i rozwodnione, aby wyprodukować drugi zestaw liczb pro forma EPS. Musi to być ujawnione w przypisie i najprawdopodobniej wymaga uznania w jednostce rachunku zysków i strat za lata obrachunkowe rozpoczynające się po 15 grudnia , 2004.A końcowa uwaga techniczna dla odważnych Istnieje pewna tech ność, która zasługuje na pewną wzmiankę, używaliśmy tej samej rozcieńczonej bazy akcji dla obu rozcieńczonych obliczeń EPS zgłoszonych rozwodnionego EPS i rozwodnionego EPS pro forma Z technicznego punktu widzenia, w rozbiciu na formę rozwodnioną pozycję ESP ESP iv sprawozdanie finansowe, baza akcji zostaje zwiększona o liczbę akcji, które można nabyć bez amortyzowanego kosztu odszkodowania, który oprócz ex wpływy przymusowe i ulga podatkowa W związku z tym, w pierwszym roku, gdy tylko 10.000 z 40 000 kosztów opcjonalnych zostało nałożonych, pozostałe 30 000 hipotetycznie może odkupić dodatkowe 1500 akcji 30 000 20 To - w pierwszym roku - produkuje całkowitą liczbę rozwodnionych akcji 105.400 i rozwodnionego zysku w wysokości 2 75. Ale w czwartym roku, wszystkie pozostałe równe, 2 79 powyżej byłoby prawidłowe, ponieważ już skończyłoby się wykupienie 40.000 Pamiętaj, dotyczy to jedynie pro forma rozwodnionego EPS, w którym jesteśmy Opcje wypłaty w liczniku. Podsumowanie Wydatki są tylko najlepszą staraniami w celu oszacowania kosztów opcji. Opowiadający słusznie twierdzą, że opcje są kosztami, a liczysz coś lepszego niż liczenie niczego. Ale nie mogą twierdzić, że szacunki kosztów są rzetelne. powyżej Co zrobić, jeśli gołębi skarbowej do 6 w przyszłym roku i pozostała tam Wtedy opcje byłyby zupełnie bezwartościowe, a nasze szacunki wydatków okazały się znacznie nadpłacone ed, a nasza EPS zostanie zaniżona. Odwrotnie, jeśli akcje były lepsze od oczekiwań, nasze kwoty EPS byłyby zawyżone, ponieważ nasz koszt byłby zaniżony. Opcja wartości godziwej jest alternatywą dla firmy do rejestrowania swoich instrumentów finansowych według ich wartości godziwej GAAP pozwala na takie traktowanie w odniesieniu do następujących pozycji: aktywa finansowe lub zobowiązanie finansowe. Zobowiązanie z tytułu pożyczki. Zawarcie umowy ubezpieczenia, w przypadku gdy ubezpieczyciel może zapłacić stronie trzeciej za dostarczanie towarów lub usług w rozliczenie, a jeśli umowa nie jest instrumentem finansowym, tj. wymaga zapłaty w towarach lub usługach. Gwarancja, w której gwarant może zapłacić stronie trzeciej w celu dostarczenia towarów lub usług w rozliczeniu, a jeśli umowa nie jest instrumentem finansowym, tj. wymaga zapłaty w towarach lub usługach. Opcja wartości godziwej nie może być zastosowana do następujących pozycji. Inwestycja w jednostkę zależną lub odsetkową, która będzie skonsolidowane. Zobowiązania depozytowe instytucji depozytowych. Aktywa finansowe lub leasingi finansowe ujęte w ramach umów najmu. Instrumenty finansowe sklasyfikowane jako składnik majątku akcjonariuszy. Zabezpieczenia lub aktywa związane z planami emerytalnymi, zasiłkami dla bezrobotnych, planami opcji na akcje i innymi rodzajami odroczonych odszkodowań. Jeśli zdecydujesz się zmierzyć pozycję według wartości godziwej, postępuj tak na zasadzie instrumentu po instrumentze Po wybraniu opcji wyceny według wartości godziwej dla danego instrumentu, zmiana sprawozdawczości jest nieodwołalna Ocenie wartości godziwej można dokonać na następujących terminów. Data wyborów, która może być, kiedy dana pozycja jest po raz pierwszy rozpoznana, kiedy istnieje zdecydowane zobowiązanie, gdy kończy się okres specjalizacji w rachunkowości lub nastąpi zmiana sposobu księgowania inwestycji w inny podmiot. Zgodnie z polityką firmy dotyczącą pewnych typów kwalifikujących się przedmiotów. Dopuszczalne jest, aby nie stosować opcji wartości godziwej do kwalifikujących się przedmiotów n raportowanie wyników jednostki zależnej lub skonsolidowanej jednostki o zmiennej stopie procentowej, ale do stosowania tych opcji przy sporządzaniu skonsolidowanych sprawozdań finansowych. Jest to znacznie łatwiejsze do zastosowania opcji wyceny wartości godziwej zarówno na poziomie jednostek zależnych, jak i skonsolidowanych, tak więc nie próbuj osobnego traktowania, nawet jeśli jest to dozwolone przez GAAP. W większości przypadków dopuszczalne jest wybranie opcji wartości godziwej dla kwalifikującego się elementu, a nie wybór jej wykorzystania w odniesieniu do innych rzeczy, które są zasadniczo identyczne. opublikować wtorek, 26 listopada 2017 r. o godzinie 35 po południu, o ile nie podano inaczej.